SEC 反击 Grayscale 对 GBTC ETF 转换的诉讼

美国证券交易委员会 (SEC) 上周提交了一份简报，针对其拒绝 Grayscale Investment 将其旗舰产品 Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 转换为现货比特币交易所交易基金 (ETF) 的申请“任意，反复无常和歧视性的。

Grayscale于 6 月 29 日对美国证券交易委员会提起诉讼——同一天美国证券交易委员会拒绝了其申请——并要求美国哥伦比亚特区巡回上诉法院审查美国证券交易委员会的命令。Grayscale 是 CoinDesk 的姊妹公司。

诉讼之后得到了更广泛的加密行业及其他领域的一连串支持，并在该案中提交了五份法庭之友简报。

但美国证券交易委员会坚持其立场。在监管机构自 Grayscale 提起诉讼以来的第一份回应简报中，美国证券交易委员会重申其拒绝 Grayscale 申请的理由与其早先拒绝所有 其他 现货 比特币ETF 申请的决定一致。

阅读更多：解开最新的比特币 ETF 拒绝

在其诉讼中，Grayscale 指出美国证券交易委员会批准了几种比特币期货 ETF，认为批准一种类型（期货 ETF）而拒绝另一种（现货 ETF）是任意的，因此违反了《行政程序法》（APA）。

美国证券交易委员会在提交的文件中予以反驳，称“这两种产品不一样”，“在检测和阻止欺诈和操纵的能力方面存在根本差异”，“有理由支持以不同方式对待这两种产品。”

与现货 ETF 不同，期货 ETF 只能在芝加哥商品交易所交易，美国证券交易委员会指出，芝加哥商品交易所受到联邦监管机构的监督，并“对其市场的交易活动进行广泛监督”。

SEC 还指出商品期货交易委员会 (CFTC) 先前的声明称，其允许交易比特币期货“不提供……对基础现货市场的价值判断。”

SEC 长期以来一直坚称，其拒绝 ETF 申请的主要原因是缺乏对现货市场的监管，包括“规模庞大的受监管市场”与受监管交易所之间的监管共享协议。

如果没有适当的监督，SEC 认为现货 ETF 可能容易受到“欺诈和操纵行为”的影响，包括清洗交易、“鲸鱼”的价格操纵、“比特币网络的恶意控制”、黑客攻击、内幕交易、“操纵活动”涉及所谓的“稳定币”和加密货币交易所的欺诈行为。

Grayscale 和在它之前申请现货 ETF 的申请者辩称，美国证券交易委员会正在寻找的监督共享协议在比特币的情况下是不必要的，他们认为比特币具有防止欺诈的“新颖保护”。

但 SEC 并未上钩。在上周提交的文件中，它指出了 Grayscale 自己在其注册声明中所做的声明，该声明警告客户围绕现货交易平台运营的“不受监管和缺乏透明度”、黑客风险和“比特币交易平台上的欺诈和操纵活动”。

SEC 还强调了纽约证券交易所的一份声明，称“可能存在欺诈和操纵，任何特定交易所的比特币交易可能并不比其他商品市场更能抵抗欺诈和操纵。”

“鉴于这些先前的声明和委员会确定的风险，委员会得出结论，纽约证券交易所 Arca 未能证实其关于比特币据称具有新颖的反欺诈特性的断言，”SEC 写道。

Grayscale 对 SEC 的回复将于 1 月 13 日到期。SEC 对 Grayscale 的回复将于 2 月 3 日到期。

在提交所有案情摘要后，法官将审查 SEC 拒绝 Grayscale 申请的决定并做出决定。