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比特币的诞生是为了这一刻

2023.03.14

硅谷银行、银门银行和签名银行的倒闭继续波及市场,导致美国银行股暴跌。最近,嘉信理财的股票在周一早上停牌。与此同时,比特币和其他加密货币市场正在经历两位数的反弹,这可能是比特币首次在避险环境下反弹也许这正是比特币诞生的时刻。


塔蒂亚娜科夫曼 (Tatiana Koffman) 是一位天使投资人、每周时事通讯MythOfMoney.com的作者和创建者。




比特币网络的创建是为了直接应对2008 年的金融危机,当时许多勤奋的人都觉得政府和金融体系都在与他们作对。事实上,比特币的第一个区块在代码中有一段铭文:“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on the through bailout for banks”。


现在监管机构正准备支持另一家中心化金融机构,该机构的崩溃部分是由于美联储激进的货币政策以及风险管理不善或贪婪所致,因此重要的是要注意中本聪的信息。


多年来,我一直在谈论“大重置”,这个概念提倡我们停止将最重要的事情托付给中心化机构。毕竟,这些机构由不一定比我们更好或更聪明的人经营,但他们为我们做出了所有决定和错误。


另请参阅:加密银行现在怎么办?观点


如果我们回顾上周发生的一系列事件,我们很快就会开始认识到人类集中化的错误。上周三,美联储主席鲍威尔概述了美联储政策路径的新思路,表明利率可能会在比此前预期更长的时间内继续上升。对长期利率上升的预期几乎立即在债券市场产生连锁反应,导致债券价格大幅下跌,因为价格与收益率走势相反。


与此同时,硅谷银行被迫以 20%-30% 的折扣出售其资产负债表上的部分 10 年期债券,以在提款攀升期间履行义务。随着现金短缺的谣言开始流传,随后银行全面挤兑,监管机构接管了工作。这引起了更大的恐慌。


每家地区性银行都会倒闭吗?毕竟,根据部分银行规则,这些银行中的大多数只持有您资本金的 5%-10% 的准备金,这使得每家银行都容易受到银行挤兑的影响。


然后有一个明显的问题,即谁领导风险管理部门决定为一家对存款人负有日常现金流义务的机构购买 10 年期证券是可以的。


当当前的经济放缓从去年开始时,许多人担心加密失败,例如 FTX、三箭资本和 Terraform Labs 的失败,会蔓延到传统金融领域。但恰恰相反,因为硅谷银行的倒闭直接影响了稳定币市场。


USDC 是仅次于 USDT 的第二大与美元挂钩的稳定币,由 Circle 运营。Circle 的模式很简单——它会收取你的钱并给你一张名为 USDC 的数字优惠券。然后它会拿走你的钱,投资于流动性超强的三个月期美国国债(目前收益率为 4.87%)。什么可以更安全?


好吧,Circle 合理地决定,它仍然应该保留一些现金并将其分配给六个不同的银行合作伙伴,其中之一是硅谷银行。随着 SVB 开始倒闭,Circle 宣布已在 SVB 存入 33 亿美元,导致其资产负债表出现超过 5% 的缺口。


随着 USDC 失去与美元的联系并在周六跌破 87 美分,恐慌随之而来。交易员迅速转向最大的美元稳定币 tether,尽管人们对其发行人的商业惯例和储备提出了质疑。我个人选择将我持有的大部分资产转移到比特币中,显然和许多人一样


USDC 的脱钩意义重大,因为 Circle 被认为是高度监管和安全的企业,准备作为一个独立的实体上市。这一事件给投资者敲响了警钟,表明“不是你的钥匙,不是你的代币”不仅适用于银行,也适用于所有中心化实体,甚至是那些运行我们的稳定币的实体。


Circle 试图通过宣布将使用其公司资源来弥补任何短缺来恢复信任,这导致稳定币市场在周日晚上反弹。因此,USDC 和 DAI(拥有大量 USDC 储备)已恢复与美元挂钩,预计 USDC 现在将在补偿 SVB 储户后按平价交易。但这就够了吗?


我们的资产可能正在反弹,但对我们神经系统的冲击仍然存在。我们怎么能相信任何中心化的东西?我们如何才能将银行存款保持在 FDIC 保险的 250,000 美元限额之上?保险会失败吗?我们如何才能将钱存入使用相同银行合作伙伴的稳定币中?


另请参阅:硅谷银行和 Signature Bank 重燃“道德风险”困境 比特币旨在终结观点


比特币的美妙之处在于它能够以一种由数学支持的去中心化方式存储价值,而不需要人类来验证或支持它。没有人会借出你 90% 的存款来获利,没有银行挤兑的可能性,也没有人会用你辛苦赚来的钱去买债券。


比特币就是为这一刻而生的,市场似乎也同意这一点。大重置预设了比特币是最有价值的资产和最终价值衡量标准的未来。它是我们用来储存财富的东西,或许可以通过出售小件换取稳定币来支付我们的日常开支,但仍然只相信这种去中心化的价值储存方式。


然而,权力下放的概念也适用于其他领域,例如我们如何管理我们的社区、分配资源以及决定我们的政府应该或不应该控制什么。一个重大的转变正在进行中,越来越多的人选择退出传统系统。


我们不知道需要多长时间,但大重置正在发生,比特币将成为其选择的货币。

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