亚洲加密货币强国：新加坡和香港引领 2024 年监管进步

今年，新加坡和香港继续引领亚洲的监管发展，重点监管加密货币交易所、稳定币和现实世界资产代币化。

The Block 联系了亚洲加密货币参与者，请他们就今年的重要发展以及对 2025 年的期望发表见解。

TRM Labs 高级政策顾问、新加坡金融管理局前监管者 Angela Ang 表示，新加坡和香港等主要司法管辖区在过去几年中已经奠定了政策基础，因此 2024 年“在很大程度上是让这些政策付诸实施”。

今年 4 月，新加坡出台了一项似乎对从事加密货币或数字支付代币 (DPT) 服务的公司更为严格的监管规定。 新加坡金融管理局称，新规定涵盖托管服务，使代币服务能够促进和支持使用它们的国家之间的国际汇款，即使资金不在新加坡接受或收到。

11 月，新加坡金融管理局发布了两个新的行业框架，以支持基金和固定收益工具的进一步代币化工作。

2022 年，新加坡金融管理局启动了“守护者计划”，该计划旨在通过代币化提高金融市场的效率。迄今为止，新加坡金融管理局已在六种货币、多种金融产品上进行了 15 多次行业试验，探讨资产代币化在资本市场的应用。来自七个司法管辖区的 40 多家金融机构、行业协会和政策制定者参与了这些试验。

Chainalysis 亚太区公共政策主管 Chengyi Ong 表示：“现实世界资产代币化已成为 2024 年的复苏主题。从政策角度来看，这反映在对稳定币监管的关注上，这是围绕数字货币的更广泛努力的一部分。”“新加坡大约在一年前完成了稳定币的政策框架，香港也将在 2024 年初效仿，”Ong 补充道。

Coinbase 亚太区董事总经理 John O'Loghlen 向 The Block 表示，该交易所积极参与 Project Guardian 以及与新加坡监管机构的多个沙盒项目。

“显然，他们是稳定币领域的先行者，”O'Loghlen 说道。“纵观亚太地区的受监管市场，新加坡显然是领导者。”

与此同时，新加坡今年继续向全球加密货币交易所发放牌照。例如，OKX 的新加坡实体 OKX SG于 9 月获得了完整的主要支付机构牌照。10 月，由 Tyler 和 Cameron Winklevoss 创立的加密货币交易所 Gemini 也获得了MPI 牌照申请的原则性批准。

Gemini 亚太区负责人 Saad Ahmed 表示：“展望 2025 年，我们预计亚洲的监管格局将继续演变。新加坡和香港等市场可能会推出更多创新金融产品，并完善其框架以推动采用。”

WOO X 首席运营官 Willy Chuang 表示，自 2023 年以来，香港“在提供监管透明度以吸引行业进入其管辖范围方面取得了显著进展”。“政府在税收、场外交易、虚拟资产分销、虚拟资产管理以及强制性虚拟资产服务提供商的许可制度方面提供了严格而优惠的政策组合。”

香港继续努力成为加密货币中心，于 4 月份正式推出了六只现货比特币和以太币交易所交易基金。 

然而，这三只现货比特币 ETF 在推出几周后交易量表现平平。不过，随着美国总统当选人唐纳德·特朗普获胜后支持加密货币的情绪高涨，它们在 11 月获得了发展势头。根据 SoSoValue 的数据，这三只 ETF 在 11 月 21 日的日交易量总计为 2630 万美元，而推出之日 4 月 30 日的交易量为 970 万美元。

Hashkey Capital Liquid Fund 合伙人 Jupiter Zheng 告诉 The Block，随着当地金融机构在监管机构的必要支持下放松对受监管加密产品的控制，他的团队预计会有更多资金流入。“目前，投资者对这些产品的获取有限，阻碍了交易量和资产管理规模，”Zheng 表示。

在 11 月的一次采访中，香港 HashKey Exchange 的首席执行官 Livio Weng 告诉 The Block，在现货以太币 ETF 中添加 ETH 质押功能可能会为他们带来竞争优势。

TRM Labs 的 Ang 表示：“如果香港是唯一提供质押功能的司法管辖区，那么这可能会给它带来新的优势。话虽如此，由于新共和党政府可能会采取更加友好的加密货币立场，我们也可能看到美国 ETH ETF 允许质押。”

7 月，韩国首个加密货币监管框架《虚拟资产用户保护法》出台。该 框架高度重视投资者保护。作为该立法的一部分，加密货币交易所必须将至少 80% 的用户存款存放在冷库中。

WOO X 的 Chuang 表示：“这项新法规的出台加剧了韩国交易所内部的竞争，同时项目团队正在进一步标准化代币做市要求，以应对持续的监管审查。”

与此同时，  11 月，Nikkie Asia 报道称，日本金融监管机构计划在相关立法下引入“资产保留令”，以防止外国加密货币交易所在崩溃时将国内资产转移到海外。

在台湾，针对加密货币公司的反洗钱新规于 11 月 30 日生效，比原计划提前了一个月，监管机构加大了反欺诈力度。不遵守规定可能会受到处罚，包括最高两年监禁和最高 500 万新台币（153,700 美元）罚款。